發(fā)布時(shí)間：2023年5月12日
更新時(shí)間：2025年5月23日
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)莫測(cè) 務(wù)請(qǐng)謹(jǐn)慎從事
尊敬的客戶：
本說(shuō)明書所稱投資者適當(dāng)性，是指公司開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中，在充分了解投資者的身份、收入來(lái)源和數(shù)額、資產(chǎn)和債務(wù)狀況、流動(dòng)資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和可承受的損失、投資目的、誠(chéng)信狀況、其他因素等信息的基礎(chǔ)上，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)、產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，為適當(dāng)?shù)耐顿Y者提供適當(dāng)產(chǎn)品或服務(wù)。
本說(shuō)明書所稱期貨交易，是指采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。您應(yīng)當(dāng)遵循“買賣自負(fù)”的金融市場(chǎng)原則，理解期貨合約交易與期權(quán)合約交易的全部交易規(guī)則，認(rèn)識(shí)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)交易結(jié)果。
本說(shuō)明書所稱“投資者”，包含《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的投資者，《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定的投資人、基金份額持有人，以及《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》規(guī)定的交易者等。
特別提示：如果您選擇利用互聯(lián)網(wǎng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，請(qǐng)務(wù)必通過(guò)我司客服人員、按照我司指定的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以及要求進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，避免不法分子冒用我司名義進(jìn)行虛假宣傳，避免您的信息泄露等風(fēng)險(xiǎn)，否則因此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)及損失由您自行承擔(dān)。
您在考慮是否進(jìn)行期貨交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確以下幾點(diǎn)：
一、您在入市交易之前，必須以真實(shí)的、合法的身份開(kāi)戶。須保證資金來(lái)源的合法性。須保證所提供的身份證件及其他有關(guān)資料的真實(shí)性、合法性、有效性。您務(wù)必要確認(rèn)按照規(guī)定提供的所有信息是真實(shí)的、準(zhǔn)確的、完整的，如不按照規(guī)定提供相關(guān)信息（含今后變更的信息）或提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整，則應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，我公司拒絕向您銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；如您所提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)劃分的，應(yīng)及時(shí)告知我公司，因您自身原因未及時(shí)告知我公司信息變化的，除我公司已經(jīng)知道信息變化外，應(yīng)由您本人自行承擔(dān)適當(dāng)性方面責(zé)任。
二、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期貨交易采用逐日盯市、保證金、漲跌停、限倉(cāng)等制度，如因期貨/期權(quán)交易、交割、行權(quán)造成賬戶資金不足，會(huì)對(duì)客戶發(fā)出追保通知，如未按規(guī)定時(shí)間入金、減倉(cāng)，可能會(huì)被期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)。期貨合約交易采取保證金交易方式，具有杠桿性，帶有高度的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)較小的市場(chǎng)波動(dòng)，可能使您產(chǎn)生巨大虧損，損失的總額可能超過(guò)您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。期權(quán)合約交易采取權(quán)利金和保證金的交易方式，如您購(gòu)買期權(quán)合約可能沒(méi)有任何收益，甚至損失全部投資；如您賣出期權(quán)合約，您可能發(fā)生巨額損失，這一損失可能遠(yuǎn)大于該期權(quán)的權(quán)利金，并可能超過(guò)您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。
客戶交易費(fèi)用、行權(quán)及履約費(fèi)用按照期貨公司統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。參與期貨交易的，視為同意我司制定的手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)。
三、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，假如市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)您不利導(dǎo)致您的賬戶保證金不足時(shí)，期貨公司會(huì)按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間和方式通知您在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金，以使您能繼續(xù)持有未平倉(cāng)合約。如您未于規(guī)定時(shí)間內(nèi)存入所需保證金，您持有的未平倉(cāng)合約將可能在虧損的情況下被強(qiáng)行平倉(cāng)，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切損失。
四、您必須認(rèn)真閱讀并遵守期貨交易所和期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則，如您無(wú)法滿足期貨交易所和期貨公司業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的要求，您所持有的未平倉(cāng)合約將可能根據(jù)有關(guān)規(guī)則被強(qiáng)行平倉(cāng)，您必須承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。
五、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，在因市場(chǎng)行情波動(dòng)劇烈出現(xiàn)單邊漲跌停價(jià)格、投資者缺乏投資興趣、流動(dòng)性的變化或其他因素給某些合約市場(chǎng)的流動(dòng)性、有效性、持續(xù)性等帶來(lái)不利影響時(shí)，您可能會(huì)難以或無(wú)法將持有的未平倉(cāng)期貨合約或期權(quán)合約平倉(cāng)。如出現(xiàn)這類情況，您的所有保證金有可能無(wú)法彌補(bǔ)全部損失，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。
六、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，由于國(guó)家法律法規(guī)、的變化、期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺(tái)等原因，您持有的未平倉(cāng)合約可能無(wú)法繼續(xù)持有，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。
七、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，交易所根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)可能會(huì)對(duì)期貨合約或期權(quán)合約的交易和行權(quán)（履約）進(jìn)行一些限制。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)需要暫停期貨合約或期權(quán)合約交易，如果標(biāo)的期貨合約暫停交易，對(duì)應(yīng)期權(quán)合約交易也將暫停交易。
八、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，由于非期貨交易所或者期貨公司所能控制的原因，例如：地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力因素或者計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)故障等，可能造成您的指令無(wú)法成交或者無(wú)法全部成交，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。
九、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，在期貨交易中，所有的交易結(jié)果須以當(dāng)日交易所或結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算數(shù)據(jù)為依據(jù)。如您利用盤中即時(shí)回報(bào)的交易結(jié)果作進(jìn)一步的交易，您可能會(huì)承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)。
十、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期貨合約交易可能面臨平倉(cāng)、交割等幾種后果，您到時(shí)未平倉(cāng)或參與交割不符合期貨交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的，需要承擔(dān)被強(qiáng)行平倉(cāng)或交割違約的風(fēng)險(xiǎn)。
十一、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期權(quán)合約交易可能面臨平倉(cāng)、行權(quán)或期權(quán)到期放棄等幾種后果，您應(yīng)當(dāng)熟知交易所期權(quán)平倉(cāng)、行權(quán)的規(guī)則和程序，特別是有關(guān)實(shí)值期權(quán)到期自動(dòng)行權(quán)，虛值期權(quán)到期自動(dòng)放棄的交易規(guī)則，妥善處理期權(quán)持倉(cāng)。如您買入期權(quán)，行權(quán)應(yīng)該在交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行；如您賣出期權(quán)，則需要按照交易所規(guī)則承擔(dān)履約責(zé)任。行權(quán)或履約后，您將獲得標(biāo)的期貨合約，同時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)標(biāo)的期貨合約的保證金責(zé)任。
十二、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，“套期保值”交易同投機(jī)交易一樣，同樣面臨價(jià)格波動(dòng)引起的風(fēng)險(xiǎn)。
十三、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，如果您未遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于期貨保證金安全存管的規(guī)定，將可能會(huì)影響您的期貨保證金的安全性。
十四、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行期貨交易時(shí)將存在但不限于以下風(fēng)險(xiǎn)，您將承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失：
（一）由于無(wú)法控制和不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障、網(wǎng)絡(luò)故障及其它因素，可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)非正常運(yùn)行甚至癱瘓，使您的交易指令出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況；
（二）由于網(wǎng)上交易系統(tǒng)存在被網(wǎng)絡(luò)黑客和計(jì)算機(jī)病毒等攻擊的可能性，由此可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)故障，使交易無(wú)法進(jìn)行及行情信息出現(xiàn)錯(cuò)誤或延遲；
（三）由于互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)傳輸可能因通信等原因出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或不完全，從而使網(wǎng)上交易及行情出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤或不完全；
（四）由于您未充分了解期貨交易及行情軟件的實(shí)際功能、信息來(lái)源、固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致您對(duì)軟件使用不當(dāng)，造成決策和操作失誤；
（五）您的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備及軟件系統(tǒng)與期貨公司所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不兼容，可能導(dǎo)致無(wú)法下達(dá)委托或委托失敗；
（六）如果您用于網(wǎng)上交易的計(jì)算機(jī)或手機(jī)終端感染木馬或病毒，有可能被惡意程序竊取口令，仿冒您下單；
（七）本公司提供的行情、信息資料等均來(lái)自專業(yè)機(jī)構(gòu)。本公司力求客觀但不能保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和穩(wěn)定性。您對(duì)此應(yīng)進(jìn)行獨(dú)立審查與判斷，并應(yīng)承擔(dān)據(jù)此行情數(shù)據(jù)進(jìn)行交易造成的經(jīng)濟(jì)損失，本公司不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)或法律責(zé)任；
（八）如果您缺乏網(wǎng)上交易經(jīng)驗(yàn)，可能因操作不當(dāng)造成交易失敗或交易失誤；
（九）您的密碼失密或被盜用；
（十）如果您使用掌上交易終端等移動(dòng)平臺(tái)交易，可能會(huì)存在由于網(wǎng)絡(luò)不穩(wěn)定或網(wǎng)絡(luò)故障而出現(xiàn)的行情報(bào)價(jià)或交易系統(tǒng)中斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等情況，由此可導(dǎo)致期貨交易或查詢失敗。
十五、在決定進(jìn)行金融期貨交易前，您應(yīng)充分了解以下事項(xiàng)：
（一）您應(yīng)當(dāng)充分了解金融期貨交易與證券交易、商品期貨交易的區(qū)別，了解金融期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。
（二）金融期貨合約到期時(shí)，如您仍持有未平倉(cāng)合約，交易所將按照交割結(jié)算價(jià)將您持有的合約進(jìn)行現(xiàn)金交割（國(guó)債除外），您將無(wú)法繼續(xù)持有到期合約，具有到期日風(fēng)險(xiǎn)。
（三）您應(yīng)當(dāng)了解我國(guó)金融證券市場(chǎng)尚屬新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng)，市場(chǎng)波動(dòng)較為頻繁。金融期貨市場(chǎng)以證券市場(chǎng)為基礎(chǔ)，金融期貨價(jià)格的波動(dòng)往往大于金融現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。此外，金融期貨合約標(biāo)的較大，相應(yīng)地盈虧金額較大。因此，您的投資可能會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
十六、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，從事期貨交易您應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的所有手續(xù)費(fèi)和相關(guān)稅費(fèi)的明確解釋。
十七、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，您擬購(gòu)買的金融產(chǎn)品或服務(wù)可能直接導(dǎo)致您的本金虧損或虧損超過(guò)原始本金；因本公司的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致您擬購(gòu)買的金融產(chǎn)品或服務(wù)本金或者原始本金虧損，或可能影響您對(duì)擬購(gòu)買的金融產(chǎn)品或服務(wù)的判斷。您擬購(gòu)買的金融產(chǎn)品或服務(wù)中，存在可能限制您的權(quán)利行使期限或者可解除合同期限的限制內(nèi)容。
十八、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，如果您參與《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》規(guī)定的特定品種期貨交易，支付的與本合同、期貨合約等相關(guān)的款項(xiàng)涉及貨幣兌換的，您將承擔(dān)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
十九、在決定進(jìn)行期貨、期權(quán)交易前，您應(yīng)充分了解以下事項(xiàng)
您在入市交易之前，您務(wù)必要確認(rèn)按照規(guī)定提供的所有信息是真實(shí)的、準(zhǔn)確的、完整的，如不按照規(guī)定提供相關(guān)信息（含今后變更的信息）或提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整，則應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，我公司拒絕向您銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；如您所提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)劃分的，應(yīng)及時(shí)告知我公司，因您自身原因未及時(shí)告知我公司信息變化的，除我公司已經(jīng)知道信息變化外，應(yīng)由您本人自行承擔(dān)適當(dāng)性方面責(zé)任。
二十、我司根據(jù)了解的信息，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果，將投資者劃分為專業(yè)投資者和普通投資者。
專業(yè)投資者是指具備必要的投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，能夠自行判斷投資品種和期限是否符合其投資需求，能夠理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)上能夠承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的投資者。
專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。我司將按照有效維護(hù)投資者合法權(quán)益的要求，綜合考慮收入來(lái)源、資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和可承受的損失、誠(chéng)信狀況等因素，確定普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并對(duì)其進(jìn)行細(xì)化分類和管理。
二十一、我司將根據(jù)您提供的信息對(duì)您進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，開(kāi)展適當(dāng)性工作，旨在了解您可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度等情況，借此協(xié)助您選擇合適的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)類別，以符合您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，但并不能取代您自己的投資判斷，也不會(huì)降低金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，與金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用等將由您自行承擔(dān)。
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產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄 |
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產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
標(biāo)的 |
對(duì)應(yīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
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R1 |
資管產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄R1 等級(jí)的產(chǎn)品及服務(wù) |
C1、C2、C3、C4、C5 |
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R2 |
資管產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄R2等級(jí)的產(chǎn)品及服務(wù) |
C2、C3、C4、C5 |
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R3 |
包括但不限于商品期貨（原油期貨除外）及相關(guān)服務(wù)、投資工具屬于R3等級(jí)的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)；合作套保服務(wù)、定價(jià)服務(wù)等；資管產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄R3 等級(jí)的產(chǎn)品及服務(wù) |
C3、C4、C5 |
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R4 |
包括但不限于金融期貨、期權(quán)、原油期貨、投資工具屬于R4等級(jí)的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、客戶買入式場(chǎng)外期權(quán)等客戶承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)敞口場(chǎng)外衍生產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù);資管產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄R4等級(jí)的產(chǎn)品及服務(wù) |
C4、C5 |
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R5 |
包括但不限于承擔(dān)客戶賣出式場(chǎng)外期權(quán)等客戶承擔(dān)無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)敞口的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)、投資工具屬于R5等級(jí)的期貨投資咨詢業(yè)務(wù);資管產(chǎn)品備案機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄R5等級(jí)的產(chǎn)品及服務(wù) |
C5 |
二十二、您應(yīng)當(dāng)妥善保管自己的交易密碼、資金密碼、期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心密碼及其他與期貨交易相關(guān)的密碼，凡使用密碼進(jìn)行的所有操作均視為客戶本人的操作，客戶必須承擔(dān)由于管理不善造成密碼泄密所帶來(lái)的損失。
二十三、我司嚴(yán)禁代客理財(cái)或提出獲利保證進(jìn)行虛假宣傳，禁止公司業(yè)務(wù)人員接受客戶的全權(quán)委托或以個(gè)人賬戶向客戶收取費(fèi)用。
居間人非本公司員工。其居間活動(dòng)僅限于客戶介紹，獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任。居間人存在下列行為的，本公司并不承擔(dān)法律責(zé)任：
（1）接受客戶的委托辦理開(kāi)戶、下達(dá)交易指令、調(diào)撥資金等與交易有關(guān)的事務(wù)；
（2）向客戶作獲利保證或風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的承諾；
（3）利用居間活動(dòng)從事變相非法集資或融資等違法違規(guī)活動(dòng)；
（4）利用客戶資金、賬戶為本人或其他客戶謀取利益。
（6）監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止的其他事項(xiàng)等。
請(qǐng)您合法使用您的期貨賬號(hào)，不得將賬戶提供給他人使用或用于非法期貨、非法配資等活動(dòng)。
您應(yīng)當(dāng)滿足《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所及期貨公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定。期貨公司根據(jù)法律法規(guī)、期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)自律規(guī)則的各項(xiàng)要求對(duì)客戶進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估。評(píng)估結(jié)果不構(gòu)成對(duì)客戶的投資建議，不構(gòu)成對(duì)客戶的獲利保證?？蛻舨坏靡圆环线m當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)期貨交易結(jié)果。
本《投資者適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)揭示告知書》無(wú)法揭示從事期貨交易的所有風(fēng)險(xiǎn)和有關(guān)期貨市場(chǎng)的全部情形。您在入市交易之前，應(yīng)當(dāng)全面了解期貨交易法律法規(guī)、期貨交易所及期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則，全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、生理及心理承受能力（僅對(duì)自然人客戶而言）等，審慎決定是否參與期貨交易。如有問(wèn)題敬請(qǐng)聯(lián)系您開(kāi)戶所在部門，或者撥打我司全國(guó)客服電話：400-706-0158。
