尊敬的客戶：
現(xiàn)向您提供本《投資者開戶特別風(fēng)險(xiǎn)揭示》。本文所稱“投資者”，包含《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的投資者，《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定的投資人、基金份額持有人，以及《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》規(guī)定的交易者等。您除需要注意一般期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)當(dāng)充分理解和接受各期貨交易所適當(dāng)性品種的特別風(fēng)險(xiǎn)。本次風(fēng)險(xiǎn)揭示只扼要陳述期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，并未完全披露與期貨交易相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和其他重要事項(xiàng)。您必須完全理解合約性質(zhì)(及合約關(guān)系)以及您所面臨的風(fēng)險(xiǎn)后，審慎決定是否參與期貨交易。您應(yīng)仔細(xì)閱讀《期貨經(jīng)紀(jì)合同》等相關(guān)資料，確保您已完全理解以上內(nèi)容，知曉合同條款。
期貨交易風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大，可能發(fā)生巨額損失，損失的總額可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。您應(yīng)當(dāng)遵循“買賣自負(fù)”的金融市場(chǎng)原則，充分理解期貨合約交易與期權(quán)合約交易的全部交易規(guī)則，交割、期權(quán)行權(quán)與履約規(guī)則以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，充分認(rèn)識(shí)期貨、期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)市場(chǎng)信息理性判斷、自主決策，自行承擔(dān)交易結(jié)果，不得以不符合適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任。在決定進(jìn)行期貨交易前，您應(yīng)當(dāng)充分明確以下事項(xiàng)：
一、您應(yīng)當(dāng)了解《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》等相關(guān)法律法規(guī)、相關(guān)交易所業(yè)務(wù)規(guī)則及期貨公司的有關(guān)規(guī)定，充分了解期貨基礎(chǔ)知識(shí)、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、生理及心理承受能力（僅對(duì)自然人客戶而言）等。您應(yīng)知曉期貨、期權(quán)合約上市和到期時(shí)間，到期前妥善處理持倉(cāng)。
期貨市場(chǎng)實(shí)行投資者適當(dāng)性制度：您應(yīng)當(dāng)滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所、境外辦法及期貨公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定。期貨公司依據(jù)投資者適當(dāng)性制度，根據(jù)法律法規(guī)、期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)自律規(guī)則的各項(xiàng)要求對(duì)客戶進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估，評(píng)估結(jié)果不構(gòu)成對(duì)客戶的投資建議，不構(gòu)成對(duì)客戶的獲利保證。
二、您應(yīng)當(dāng)充分了解期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，了解期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。
三、您在決定進(jìn)行特定品種交易前還應(yīng)當(dāng)充分了解以下事項(xiàng)：
特定品種，指由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)確定并公布，允許境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)依法從事期貨交易及其相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的我國(guó)境內(nèi)特定期貨品種。特定品種市場(chǎng)以特定品種的現(xiàn)貨市場(chǎng)為基礎(chǔ)，是遵循“國(guó)際平臺(tái)、人民幣計(jì)價(jià)、凈價(jià)交易、保稅交割”基本思路的對(duì)外開放的品種。特定品種交易采用保證金交易方式（特定品種交易以人民幣計(jì)價(jià)、結(jié)算，境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可以直接使用外匯作為保證金），潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。其次，特定品種合約到期時(shí)，如您仍持有未平倉(cāng)合約，相關(guān)交易所按照交割結(jié)算價(jià)將您持有的合約進(jìn)行交割，您將無(wú)法繼續(xù)持有到期合約，具有到期日風(fēng)險(xiǎn)。如您想進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，請(qǐng)?zhí)崆俺浞至私庀嚓P(guān)交易所的交割規(guī)則，并進(jìn)行相應(yīng)的交割準(zhǔn)備，以免造成交割違約風(fēng)險(xiǎn)。
您在參與特定品種交易中，支付的與經(jīng)紀(jì)合同、期貨合約等相關(guān)的款項(xiàng)涉及貨幣兌換的，您將承擔(dān)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。您在進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)時(shí)，可能因您所處地區(qū)與交易所所在地存在時(shí)差等原因出現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)不能及時(shí)完成的風(fēng)險(xiǎn)。特定品種價(jià)格的波動(dòng)往往大于其現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。此外，特定品種合約標(biāo)的較大，相應(yīng)地盈虧金額較大。因此，您的投資可能會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
境外客戶應(yīng)當(dāng)充分了解，期貨公司將根據(jù)您盈利幣種的選擇以及相關(guān)交易所的規(guī)則，對(duì)您當(dāng)日的盈虧情況進(jìn)行換匯。T日產(chǎn)生的換匯額度期貨公司需在T+1日15:00前（北京時(shí)間）完成，如因不可抗力影響，未能及時(shí)完成換匯，您的盈虧將保留在您的人民幣期貨賬戶中。
四、您在決定進(jìn)行期權(quán)交易前還應(yīng)當(dāng)充分了解以下事項(xiàng)：
您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期權(quán)合約交易可能面臨平倉(cāng)、行權(quán)、履約或期權(quán)到期放棄等幾種后果，在期權(quán)合約交易中客戶應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所有關(guān)平倉(cāng)、行權(quán)的相關(guān)要求進(jìn)行平倉(cāng)和行權(quán)。對(duì)于符合行權(quán)條件的期權(quán)，在買方提出行權(quán)時(shí)或按交易規(guī)則應(yīng)進(jìn)行行權(quán)的，賣方有義務(wù)履行。當(dāng)您對(duì)期權(quán)進(jìn)行行權(quán)時(shí)，您應(yīng)知曉試算資金與行權(quán)提交申請(qǐng)時(shí)的差異，由于試算資金不足可能會(huì)造成期貨公司取消您的行權(quán)指令或向您發(fā)出追保通知。
大連商品交易所期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖與申請(qǐng)手?jǐn)?shù)無(wú)關(guān)，如客戶申請(qǐng)期貨公司代為提交對(duì)沖申請(qǐng)和行權(quán)申請(qǐng)，交易所結(jié)算時(shí)將按照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行對(duì)沖、行權(quán)處理，對(duì)沖、行權(quán)結(jié)果以交易所文件為準(zhǔn)。
期權(quán)行權(quán)/履約后，您原有的組合持倉(cāng)有可能被拆分，行權(quán)后的組合持倉(cāng)情況以交易所數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。您應(yīng)當(dāng)熟知交易所期權(quán)平倉(cāng)、行權(quán)的規(guī)則和程序，特別是有關(guān)實(shí)值期權(quán)到期自動(dòng)行權(quán)，虛值期權(quán)到期自動(dòng)放棄的交易規(guī)則，妥善處理期權(quán)持倉(cāng)。如您買入期權(quán)，行權(quán)應(yīng)該在交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行；如您賣出期權(quán)，則需要按照交易所規(guī)則承擔(dān)履約責(zé)任。行權(quán)或履約后，您將獲得標(biāo)的期貨合約，同時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)標(biāo)的期貨合約的保證金責(zé)任。
期權(quán)買方客戶應(yīng)在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通過期權(quán)交易客戶端提交行權(quán)申請(qǐng)。到期日當(dāng)日及之前任一交易日可提交行權(quán)申請(qǐng)，到期日當(dāng)日客戶可提交放棄行權(quán)申請(qǐng)，放棄行權(quán)申請(qǐng)僅在到期日生效。如不按期貨公司規(guī)定時(shí)間提交行權(quán)申請(qǐng)，由此產(chǎn)生的后果應(yīng)由客戶自行承擔(dān)。
若客戶作為期權(quán)買方申請(qǐng)行權(quán)的，應(yīng)提前準(zhǔn)備行權(quán)所需的資金（包括行權(quán)手續(xù)費(fèi)和相應(yīng)期貨合約持倉(cāng)的交易保證金等），并通過我司向交易所提出行權(quán)申請(qǐng),我司審核客戶資金是否充足，在交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，決定是否向交易所申報(bào)客戶的行權(quán)申請(qǐng)。因客戶資金不足等原因造成行權(quán)失敗的后果由客戶承擔(dān)。若客戶作為期權(quán)賣方履約的，依照規(guī)定履約后，若出現(xiàn)保證金不足、持倉(cāng)超限等情況的，應(yīng)承擔(dān)由此可能被強(qiáng)行平倉(cāng)的后果。
當(dāng)您對(duì)虛值期權(quán)進(jìn)行行權(quán)時(shí)，您應(yīng)知曉虛值額及虧損的存在，確保資金充足，不造成行權(quán)后追加保證金的現(xiàn)象，否則期貨公司有權(quán)取消您的行權(quán)指令或向您發(fā)出追保通知。
到期日鄭州商品交易所的實(shí)值期權(quán)如果平倉(cāng)指令未成交，收盤后將無(wú)法取消，會(huì)造成您無(wú)法放棄行權(quán)，如需放棄行權(quán)請(qǐng)您提前撤銷平倉(cāng)指令。
客戶提交放棄行權(quán)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意各交易所、各客戶端放棄行權(quán)申請(qǐng)方式的不同。如因客戶未按照正確方式提交放棄行權(quán)申請(qǐng)，導(dǎo)致放棄行權(quán)失敗，后果由客戶自行承擔(dān)。
到期日閉市后，我司將針對(duì)尚末提交行權(quán)申請(qǐng)、放棄自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)的可用持倉(cāng)進(jìn)行資金校驗(yàn)。當(dāng)客戶發(fā)生資金校驗(yàn)不足時(shí)，我司有權(quán)代客戶提交批量放棄處理。由此造成的后果均由客戶承擔(dān)。
行權(quán)通知、賣方履約區(qū)賣方違約的處理辦法依照相關(guān)期貨交易所和我司的期權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。
五、相關(guān)名詞釋義：
（1）期權(quán)，也稱為選擇權(quán)，指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買入或賣出一定數(shù)量某種特定商品或金融工具的權(quán)利。
（2）期權(quán)合約，指期貨交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。本合同所稱的期權(quán)合約標(biāo)的物為期貨交易所上市交易的期貨合約。
期權(quán)合約類型按照買方在行權(quán)時(shí)買賣期貨合約權(quán)利的不同，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)，指買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格買入標(biāo)的期貨合約，而賣方需要履行相應(yīng)義務(wù)的期權(quán)合約?？吹跈?quán)，指買方有權(quán)在將來某一時(shí)間以特定價(jià)格賣出標(biāo)的期貨合約，而賣方需要履行相應(yīng)義務(wù)的期權(quán)合約。
期權(quán)合約根據(jù)期權(quán)合約行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的期貨合約價(jià)格之間的關(guān)系，分為平值期權(quán)、實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)。平值期權(quán)，指行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的期貨合約價(jià)格的期權(quán)合約。實(shí)值期權(quán)，指看漲（跌）期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于(高于) 標(biāo)的期貨合約價(jià)格的期權(quán)合約。虛值期權(quán)，指看漲（跌）期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于(低于)標(biāo)的期貨合約價(jià)格的期權(quán)合約。
期權(quán)合約了結(jié)方式包括平倉(cāng)、行權(quán)和放棄。平倉(cāng)，指買入或者賣出與所持合約的品種、數(shù)量、月份、到期日、類型和行權(quán)價(jià)格相同但交易方向相反的合約，了結(jié)期權(quán)合約的方式。
（3）期權(quán)到期日，指期權(quán)合約買方能夠行使權(quán)利的最后交易日。
（4）權(quán)利金，指期權(quán)合約的市場(chǎng)價(jià)格，期權(quán)買方將權(quán)利金支付給期權(quán)賣方，以此獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利。
（5）行權(quán)，指期權(quán)買方在約定的未來某一日期行使與期權(quán)賣方買賣期權(quán)標(biāo)的或標(biāo)的對(duì)價(jià)的行為。行權(quán)方式，分為美式、歐式以及交易所規(guī)定的其他方式。美式期權(quán)的買方在合約到期日及其之前任一交易日均可行使權(quán)利；歐式期權(quán)的買方只可在合約到期日當(dāng)天行使權(quán)利。
放棄，指期權(quán)合約到期，買方不行使權(quán)利以了結(jié)期權(quán)持倉(cāng)的方式。
（6）行權(quán)價(jià)格，指期權(quán)合約規(guī)定的、在期權(quán)買方行權(quán)時(shí)合約標(biāo)的的交易價(jià)格。
（7）做市商，指經(jīng)交易所審核批準(zhǔn)，依照交易所的要求，為期貨、期權(quán)合約提供雙邊報(bào)價(jià)的特定客戶。
請(qǐng)您確保已知曉上述條款，并且已經(jīng)了解期貨期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)、交易規(guī)則、政策法規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)，確保滿足期貨、期權(quán)有關(guān)投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。請(qǐng)您合法使用您的期貨賬號(hào)，不得將賬戶提供給他人使用或用于非法期貨、非法配資等活動(dòng)。請(qǐng)您時(shí)刻關(guān)注賬戶情況，注意防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。如有問題敬請(qǐng)聯(lián)系您開戶所在部門，或者撥打我司全國(guó)客服電話：400-706-0158。
